◈ 貨銀精編版第8章 中央銀行與金融基礎設施在線免費閱讀

貨銀精編版第9章 金融市場在線免費閱讀

一。金融基礎設施

狹義上主要是指以**銀行為主體的支付清算體系。

廣義上還包括確保集中市場有效運行的法律程序會計和審計體系、信用評級、監管框架以及相應的金融標準與交易規則等。

二。金融市場基礎設施

在金融工具之間發揮轉換功能,並提供相關信息支持服務的程序及框架,包括支付系統、**證券託管、證券清算系統、**交易對手和場外衍生品交易信息庫等。

三。資本質量標準

核心是資本吸收損失的能力,因為只有吸收損失,才能反映商業銀行的真實資本水平。

四。**銀行建立的必要性。

統一銀行券發行的需要。隨着資本主義經濟的發展,要求有更加穩定的通貨,也要求銀行券成為能在全國市場廣泛流通的一般信用流通工具。所以國家以法定限制或取消一般銀行的發行權,並把發行權集中於專門發行銀行券的**銀行。

建立全國統一清算機構的需要。銀行林立,銀行業務不斷擴大,債權債務關係錯綜複雜,票據交換及清算若不能得到及時合理的處置,會阻礙經濟順暢運行。於是客觀上需要一個全國統一而又權威、公正的清算機構為之服務。

為商業銀行提供最後流動性支持的需要。在經濟周期發展過程中,商業銀行陷入資金調動不靈的窘境時,客觀上需要一個強大的金融機構作為其他眾多銀行的後盾。

代表**意志實施金融業管理、監督、協調的需要。同其他行業一樣,銀行業的經營競爭也很激烈,客觀上需要一個代表**意志的專門機構,專司金融業管理、監督、協調的工作。

五。**銀行的制度類型

單一**銀行制度,指國家單獨建立**銀行機構,使之全面純粹的行使**銀行的職能制度,一元是**銀行制度,是在一個國家內只建立一家統一的**銀行。世界上絕大部分國家的**銀行都實行這種制度,我國也是。

二元式**銀行制度。這種體制是在一國國內建立**銀行和地方兩級**銀行機構。**銀行機構是最高權力的機構或管理機構。但地方機構也有一定的獨立權力,這是種帶有聯邦式特點的**銀行制度,如德國美國。

複合**銀行制度。一個國家沒有設專司**銀行職能的銀行,而是由一家大銀行集**銀行的職能和一般存款貨幣銀行經營職能於一身的銀行體制,如前蘇聯。

跨國**銀行制度。由參加某一貨幣聯盟的所有成員聯合組成的**銀行制度。組成貨幣聯盟的主要是地域相鄰的一些欠發達國家。

准**銀行。有些國家或地區只設置類似**銀行的機構,或由**授權某個或幾個商業銀行行使部分**銀行職能的體制,如新加坡,中國香港。

六。**銀行的職能

一、發行的銀行。壟斷銀行券的發行,成為全國唯一的現鈔發行機構。目前世界上幾乎所有的國家的現鈔都由**銀行發行。輔幣的鑄造發行也多由**銀行經營,銀行券的發行是**銀行的重要資金來源。為**銀行調節金融活動提供了資金實力。

二、銀行的銀行。銀行固有的業務辦理存放儲匯同樣是**銀行的主要業務內容,只不過其業務的對象一般不是企業和個人,而是商業銀行與其他金融機構。集中存款準備。通常法律規定,商業銀行及其有關金融機構,必須向**銀行存入一部分存款準備金。該舉措的目的在於一方面保證存款機構的清償能力,另一方面有利於**銀行調節信用規模和控制貨幣供應量。存入準備金多少,通常是對商業銀行及有關金融機構所吸收的存款,確定一個法定比例。有時還分不同種類的存款確定幾個比例,同時**銀行有權限根據宏觀調節的需要變更、調整存款準備金的存入比率。

最後貸款人。支持陷入資金周轉困難的商業銀行及其他金融機構,以免銀行擠兌風潮的擴大,並最終導致整個銀行業的崩潰。通過為商業銀行辦理短期資金融通,調節信用規模和貨幣供給量,傳遞和實施宏觀調控的意圖。

商業銀行從**銀行融進資金的主要方式。將自己持有的票據包括國庫,居然向**銀行辦理再貼現,再抵押,甲購協議,直接取得貸款,組織全國的清算。

三、國家的銀行。指**銀行代表國家貫徹執行財政金融政策,代理國庫收支,以及為國家提供各種金融服務。主要職能有:

代理國庫,**的收入與支出均通過財政部門在**銀行內開立的各種賬戶進行。

代理國家債券的發行,不少國家的**銀行通常代理國家發行債券以及債券到期時還付本息事宜。

對國家財政給予信貸支持。**銀行作為國家的銀行,在國家財政出現收不抵支的狀況時,事實上負有提供信貸支持的業務,主要採取以下兩種方式。首先,直接給國家財政貸款,這大多是用於解決財政先支後收等暫時性矛盾,除特殊情況外,各國**銀行一般不承擔向財政提供長期貸款的責任。其次,購買國家公債,**銀行在一級市場購進**債券資金,直接形成財政收入流入國庫,若如此,則意味着資金間接的流向財政。最後保管外匯和黃金儲備,進行外匯黃金的買賣和管理。制定和實施貨幣政策以及制定並執行有關金融管理法規。

此外**銀行作為國家的銀行,還代表**參加國際金融組織出席各種國際性會議,從事國際金融活動,以及代表**簽訂國際金融協定,在國內外經濟金融活動中充當**的顧問,提供經濟、金融情報和決策建議。

七。**銀行的獨立性

**銀行獨立性問題是指在貨幣政策的決策和運作方面,**銀行有法律賦予或實際擁有的自主程度獨立性問題,集中地反映在中國銀行與**的關係上,**銀行與**所處地位、行為、目標不盡相同。

經濟工作雖然是**的中心工作,但社會問題往往也是**關注的重點。而在經濟工作中,**面臨的也不僅限於金融同時當政治矛盾突出時,政治所要解決的目標則壓倒一切。

雖然**銀行工作的重點,同樣要根據政治的經濟的社會的總體形勢調整自己的行為,但其全部活動所圍繞的中心始終是貨幣政策所追求的穩定貨幣幣值這一基本原則和目標,這就使**銀行的行為目標與**目標不可能實時保持全面吻合。

**銀行不同於一般的行政管理機構。無論是制定和執行貨幣政策,以調整宏觀經濟運行,還是確定對金融業實施監管的指導方針,都需要具備必要的專業理論素養和較為長期的專業經驗積累。僅憑政治經濟的普遍原理和普遍經驗,在這一領域做原則性判斷和指揮,往往是不充分不準確的。

八。為什麼**銀行的獨立性是相對的

從金融與經濟整體與社會政治的關係來看,雖然金融在現代經濟中的作用極大,但在社會經濟大系統中,金融終歸是一個子系統。**銀行處於金融系統的核心地位,自然應當服從於經濟社會大系統的運轉,服從於國家的根本利益。

**銀行是整個宏觀調控體系中的一個組成部門,而不是孤立的,更不是唯一的,**銀行貨幣政策目標的實現也需其他政策,特別是財政政策的協調與配合。

**銀行的動作是在國家授權下進行的,**銀行在履行自己的職責時也需**其他部門的協作與配合,**銀行與其他部門的關係,則需由**來協調。

九。金融市場基礎設施的含義作用

金融市場基礎設施的含義是在金融工具之間發揮轉換功能,並提供相關信息支持服務的流程及框架。包括支付系統,**證券託管,證券清算系統,**交易對手和場外衍生品交易信息庫等。

金融市場基礎設施的作用是其設計和運行方式,對金融穩定產生重要影響,由於這些基礎設施被賦予金融工具之間的轉換功能,因此他們可以減輕金融市場參與者間的關聯性,進而降低金融風險傳染的幾率。如果運用不當,這些也會成為在金融市場參與者之間傳播不穩定因素的渠道。

十。**銀行體制下支付清算體系指的是什麼

支付清算系統也稱支付系統是一個國家或地區,對交易者之間的債權債務關係進行清償的系統。具體的講,它是由提供服務的中介機構管理貨幣轉移的規則,實現支付指令傳送及資金清算的專業技術手段共同組成的,用以實現債權債務清償及資金轉移的一系列組織和安排。

支付清算體系的作用。由一國**銀行主持下的支付系統是現代經濟活動運行的基礎設施,有利於降低清算成本,提高資金運用效率。

安全高效的支付系統,有利於規避金融風險,提高貨幣政策的有效性。支付系統在運轉過程中可以發現金融機構經營過程中一部分潛在的信用風險和流動性風險,並能主動預警。比如支付系統可以監測商業銀行清算賬戶的日間透支額和日終透支額一旦這些指標出現異常,支付系統就會要求商業銀行採取必要的措施,以保證支付效率。

如果是通用貨幣的支付系統,如美元、日元、歐元的支付系統,他們還會對全球經濟或區域發揮作用。為適應我國經濟市場改革的需要,構建一個現代化、高效的支付支付系統,也是中國人民銀行的一項重要任務。

常見的清算方式有。

一、面對不同交易行為的結賬要求,有兩種方式。

金額實時結算。對每一筆支付業務的發生額立即單獨全部進行交割,換言之對每筆轉賬的支付指令無需參與軋差而是逐筆進行結算。

凈額批量結算。累計多筆支付業務的發生額後,在一個清算周期結束前,用凈額清算系統的參與者,從系統中其他所有參與者那裡應收到的全部轉讓金額,與他對其他參與者應付出的轉賬金額壓出差額,形成據以結算的凈借記餘額或凈貸記餘額,這些淨餘額的計算可以是雙邊的,也可以是多邊的。

二、從銀行技術處理角度劃分,有兩種

大額資金轉賬系統。指單筆交易金額巨大,但交易筆數較少,對安全性要求高,付款時間要求緊迫的支付方式。

小額定時結算系統。又稱零售支付系統,該系統主要處理大量的每筆金額相對較小的支付指令。如私人支票,ATM機業務及商場收款台上的電子資金轉賬銷售點業務。他們屬於對時間要求不緊迫的支付,通常採用批量定時方式處理。通常金額實時結算採用的是大額支付系統,而凈額批量清算,採用小額定時支付系統。